¿Qué es el formulario 1099-C del IRS?

¿Qué es el Formulario 1099-C?

Una empresa le extiende dinero cuando pide prestado, lo que puede ser en forma de desembolso de préstamo o compra con tarjeta de crédito. En cualquier caso, debe llegar a un acuerdo para devolver ese dinero. No se considera ingreso, ni está sujeto a impuestos, porque no se lo va a quedar.

El dinero se convierte en ingreso y puede ser gravado cuando el prestamista cancela el acuerdo que le exige que lo devuelva. El formulario 1099-C informa este ingreso y varios detalles al respecto, y recibirá una copia. El IRS también lo recibe y el gobierno espera que incluyas los ingresos en tu declaración de impuestos.

¿Quién usa el formulario 1099-C?

El IRS exige que las empresas envíen los formularios 1099-C a los consumidores cuando el prestamista cancela o perdona una deuda de más de $600. Las empresas no están obligadas a informarle las implicaciones fiscales de cancelar o perdonar préstamos, pero están obligadas a proporcionarle un 1099-C y también al IRS. Lo usará para indicar correctamente los ingresos en su declaración de impuestos y el IRS lo incluirá en su archivo.

Un prestamista puede cancelar su deuda por varias razones, que incluyen:

• El plazo de prescripción para el cobro ha expirado.
• Ha llegado a un acuerdo de conciliación para pagar parte de la deuda y cancelar la otra parte.
• El prestamista tiene una política comercial de suspender la actividad de cobro después de un cierto período de tiempo.

No tendrá más responsabilidad relacionada con esa deuda en particular después de haber tratado con los impuestos relacionados con ella.

Qué hacer si no recibe el formulario 1099-C

Comuníquese con el prestamista si sabe que le cancelaron un préstamo por encima del límite de $ 600, pero no recibió un 1099-C. El descuido podría deberse a un error administrativo, o tal vez el prestamista no tenga su dirección actual.

También es posible que no reciba un 1099-C si no se considera que el préstamo debe informarse al IRS. Hay ciertas situaciones en las que se puede cancelar, pero no tienes que declararlo como renta imponible:

• No existe un requisito de informe si la deuda se canceló en la bancarrota, a menos que se haya incurrido con fines comerciales o de inversión.
• El IRS pasará por alto los préstamos estudiantiles perdonados hasta fines de 2025. Este cambio es parte del Plan de rescate estadounidense.
• Las hipotecas sobre una residencia principal perdida en ejecución hipotecaria o vendida en una venta corta, o de una hipoteca reestructurada caen en estado de no informe. Aún deberá incluir esta deuda perdonada en su declaración de impuestos, pero en el Formulario 982 del IRS.

La ley fiscal de su estado para la cancelación de la deuda puede diferir de la ley fiscal federal. Consulte a un profesional de impuestos, como un contador o un abogado, para confirmar las reglas de su estado para declarar las cuentas canceladas como ingresos imponibles.

Cómo leer y usar el formulario 1099-C

El nombre y la información de identificación del acreedor que ha perdonado su deuda aparecerán en la esquina superior izquierda del formulario. Esa sección también informa el número de identificación fiscal del acreedor, su número de Seguro Social, su nombre, su dirección y el número de cuenta de su préstamo perdonado.

Todas las casillas numeradas pertenecen a su deuda:

• El recuadro 1 le indica la fecha en que se canceló la deuda.
• El Recuadro 2 cita el monto de la deuda que fue condonada.
• El recuadro 3 informa sobre cualquier interés que pudiera haberse incluido en la cifra del recuadro 2.
• El recuadro 4 describe la deuda en cuestión.
• El recuadro 5 indica si usted era personalmente responsable de pagar la deuda.
• En la casilla 6 se proporciona un código que identifica por qué se canceló la deuda.
• El recuadro 7 proporciona el valor justo de mercado de cualquier propiedad asociada si el préstamo fue una hipoteca, un préstamo para automóvil o para cualquier otra compra de un solo artículo.

Requisitos para el Formulario 1099-C

No tiene que enviar el 1099-C con su declaración de impuestos cuando la presente, porque el IRS ya tiene una copia. Sin embargo, debe incluirlo con sus otros documentos financieros cuando acuda a su preparador de impuestos.

Asegúrese de que su profesional de impuestos tenga experiencia con este tipo de ingresos. No querrás que este problema vuelva a atormentarte. Su declaración de impuestos podría ser rechazada si no incluye los ingresos, o el IRS podría simplemente corregir su declaración y ajustar su reembolso o enviarle una factura por cualquier monto adicional adeudado si no incluye los ingresos.

También es posible que desee hablar con un profesional de impuestos si era insolvente en el momento en que se canceló la deuda, porque es posible que no tenga que declarar los ingresos. Era insolvente si sus pasivos totales superaban el valor justo de mercado de todos sus activos en ese momento. Tenía un patrimonio neto negativo cuando se canceló el préstamo, por lo que puede presentar el Formulario 982 del IRS para obtener una exclusión por insolvencia por deuda cancelada.