Es posible que haya oído hablar de las calificaciones de Standard & Poor’s (S&P) si alguna vez ha investigado las compañías de seguros. S&P es una empresa de servicios financieros y una organización calificadora de seguros. Ha estado en el negocio por más de 150 años. Puede estar tranquilo sabiendo que su compañía de seguros es financieramente sólida si tiene una calificación alta de S&P.
Esto es lo que necesita saber sobre este sistema de calificación y cómo puede ayudarlo a evaluar a las aseguradoras.
Conclusiones clave
- Standard & Poor’s califica a las empresas según su desempeño financiero y solvencia.
- Clasifica a las empresas en función de muchos factores, como la posición competitiva, la estructura financiera y el gobierno corporativo.
- Utiliza un sistema de calificación de letras para calificar a las empresas.
Resumen de la empresa
El brazo de calificación crediticia de S&P es una subsidiaria de su organización matriz, S&P Global, alguna vez conocida como The McGraw-Hill Companies. Las raíces de McGraw-Hill se remontan a 1860, cuando un hombre llamado Henry Varnum Poor compiló una guía para ayudar a los inversionistas a investigar empresas en la entonces floreciente industria ferroviaria. Su trabajo para brindar transparencia lo convirtió en un pionero en estadísticas financieras.
Ese legado continúa en 2022. Las empresas de todo el mundo recurren a S&P para obtener datos de mercado. La empresa proporciona calificaciones crediticias, investigación de inversiones, datos estadísticos y evaluación de riesgos.
Cómo funciona
Los inversionistas y otros utilizan las calificaciones de Standard & Poor’s para medir la solvencia y solidez financiera de una empresa. S&P califica a las empresas según la probabilidad de que cumplan con sus deudas y obligaciones.
Esta información no solo es útil para inversores, administradores de riesgos y prestamistas. También puede ayudar a comparar coberturas. Puede guiarlo cuando piense en comprar una póliza. Una buena calificación crediticia de S&P muestra que la aseguradora es estable y cumplirá con sus obligaciones cuando necesite presentar un reclamo.
S&P mide muchas cualidades de una empresa para determinar su solvencia y solidez financiera. Estas evaluaciones incluyen:
- Su posición en el mercado
- Riesgos relacionados con la industria y el país
- Su capital y utilidades
- Riesgo de exposición
- Su estructura de financiación
- Gobierno corporativo
- Liquidez
S&P es solo una agencia de calificación crediticia que se ocupa de las compañías de seguros. Hay otros, como AM Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency y Moody’s.
Calificaciones de Standard & Poor’s
Las calificaciones de Standard & Poor’s se clasifican en grados de letras de «AAA» a «D». Eche un vistazo a la tabla a continuación para obtener una breve explicación de las calificaciones de las letras y lo que significan. S&P puede agregar signos más (+) o menos (-) para implicar fortalezas o fallas dentro de esa calificación de letra.
| AAA | Esta es la calificación más alta. Significa que la empresa tiene un buen desempeño. Es capaz de pagar todas las deudas y pagar cualquier compromiso de política. |
| Automóvil club británico | Esta calificación sigue siendo muy fuerte. Muestra que la empresa se está desempeñando bien financieramente. |
| UN | La calificación “A” muestra una fuerte capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos financieros, aunque es más probable que se vea afectada por condiciones adversas. |
| BBB | Una empresa BBB tiene un rendimiento financiero adecuado, pero es más probable que se vea afectada negativamente por la recesión económica. |
| cama y desayuno | Este grado muestra que una empresa tiene una seguridad financiera marginal. Hay aspectos positivos de la empresa, pero eventos adversos podrían amenazar su capacidad de cumplir con los compromisos. |
| B | Una calificación «B» muestra que una empresa tiene una seguridad financiera débil. Los eventos adversos pueden afectar su capacidad para cumplir con los compromisos. |
| CCC | Una empresa con esta calificación tiene una condición financiera muy débil. Depende de las buenas condiciones para cumplir con sus compromisos. |
| CC | Una empresa «CC» tiene características de seguridad financiera muy débiles. Es probable que se quede corto en algunos de sus compromisos. |
| D/SD | Una empresa con calificación «D» o «SD» ha incumplido al menos uno de sus compromisos de política. S&P emitirá una calificación de «incumplimiento selectivo» (SD, por sus siglas en inglés) si cree que la empresa respetará algunas políticas mientras incumple otras. |
Qué significan las calificaciones para las aseguradoras
Las aseguradoras saben que una buena calificación de S&P les ayudará a ganar clientes. Trabajan duro para obtener esa calificación AAA. Y el trabajo no se detiene después de que una aseguradora haya recibido la calificación. Son reevaluados periódicamente.
Muchos factores pueden hacer que se rebaje la calificación crediticia de una aseguradora. Algunos de estos factores incluyen recesiones económicas, un enfoque comercial demasiado estrecho y problemas de deuda individuales. Los cambios en el clima de negocios y los cambios regulatorios también pueden tener un efecto.
Es una buena idea verificar la calificación de una empresa de más de una agencia. Anunciará su calificación más alta. Esto podría no contar la historia completa. Un analista de una empresa podría detectar algo que otro analista no detectó.
