La Reserva Federal de EE. UU. está analizando los pros y los contras de lanzar una moneda digital del banco central, o CBDC, para pagos nacionales.
Una CBDC emitida por la Fed, el banco central de EE. UU., podría permitir pagos electrónicos más fáciles y rápidos, pero puede agregar riesgos a la estabilidad financiera y reducir la privacidad en comparación con las transacciones en efectivo. Una CBDC es el equivalente digital del efectivo pero con las propiedades de los pagos digitales.
La Fed está buscando comentarios públicos sobre los temas que detalla en un documento de discusión. El lanzamiento del artículo se retrasó desde el verano de 2021.
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La Fed no ha esbozado su posición sobre la idea de lanzar una CBDC, pero dice en el informe que si se creara una, «satisfacería mejor las necesidades de los Estados Unidos al estar protegida por privacidad, intermediada, ampliamente transferible e identidad». -verificado.»
A diferencia del efectivo, una CBDC generalmente disponible sería un pasivo de la Reserva Federal en lugar de uno de los bancos comerciales, que financian préstamos a través de depósitos. Una CBDC, por ejemplo, podría reducir los depósitos en los bancos comerciales, haciendo que el crédito y los préstamos sean más escasos y costosos.
«Una CBDC podría cambiar fundamentalmente la estructura del sistema financiero de EE. UU., alterando los roles y responsabilidades del sector privado y el banco central», señala la Fed.
La Fed sugiere que una CBDC sin intereses podría tener un impacto menor en los depósitos. Un banco central también podría limitar la cantidad de CBDC que un usuario final podría tener. Sin embargo, advierte que las futuras turbulencias en el sector financiero podrían exacerbar las corridas bancarias a medida que los consumidores buscan CBDC más seguras.
La exploración temprana de las CBDC por parte de la Fed es un momento significativo para esta categoría de moneda digital. China ha liderado el campo, distribuyendo más de $ 5 mil millones de su CBDC de ‘yuan digital’ a las personas desde junio de 2021. El yuan no es el dólar estadounidense, la moneda principal para el comercio y la moneda de reserva mundial, pero un dominante no estadounidense la moneda digital podría amenazar el reinado del dólar.
«Sin embargo, es importante considerar las implicaciones de un posible estado futuro en el que muchos países extranjeros y uniones monetarias pueden haber introducido CBDC. Algunos han sugerido que, si estas nuevas CBDC fueran más atractivas que las formas existentes del dólar estadounidense, global el uso del dólar podría disminuir, y una CBDC de EE. UU. podría ayudar a preservar el papel internacional del dólar», señala la Fed.
Unos 83 países están explorando o experimentando con CBDC, según el analista Gartner. El Reino Unido inició su exploración de CBDC el año pasado, mientras que Singapur, Australia, Sudáfrica y Malasia están explorando transacciones transfronterizas de CBDC.
La Reserva Federal considera que una CBDC diseñada con capacidad fuera de línea se beneficiaría en situaciones, como cortes importantes de Internet, donde los pagos digitales obligan a las personas a usar efectivo.
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La Fed ha solicitado comentarios públicos sobre 22 preguntas que cubren temas, como el impacto de una CBDC en la estabilidad financiera, preguntas sobre el anonimato de los pagos, defensas contra ataques cibernéticos en redes de CBDC, inclusión financiera, alternativas a una CBDC y la capacidad de la Fed para establecer la política monetaria.
«La introducción de una CBDC representaría una innovación muy significativa en el dinero estadounidense», dice la Fed en su documento.
«La Reserva Federal no tiene la intención de proceder con la emisión de una CBDC sin un apoyo claro del poder ejecutivo y del Congreso, idealmente en forma de una ley de autorización específica», agrega.
El público puede enviar comentarios para los próximos 120 días aquí.
