Hace algunos años, escribí un artículo sobre las diferencias entre una Roth IRA y una 401(k) con respecto a cómo cambiarán los impuestos en el futuro. Si aumentan los impuestos, entonces es mejor una Roth IRA o Roth 401(k). Si bajan los impuestos, entonces es mejor un 401(k).
Cuando ofrezco consejos financieros para el futuro, Por lo general, opero bajo la suposición general de que los impuestos sobre la renta aumentarán en los próximos 30 años. Esto no tiene nada que ver con mis creencias políticas personales, pero tiene mucho que ver con los números.
Otra vez, No estoy discutiendo de una forma u otra si es correcto que los impuestos sean más bajos o más altos. Ese no es el punto. En cambio, estoy interesado en tratando de predecir lo que sucederá. No tengo ninguna motivación política de un modo u otro cuando se trata de averiguar qué medidas debo tomar que sean mejores para mi jubilación, y qué medidas debo tomar usted que sean mejores para su jubilación.
Aquí hay cinco razones por las que creo que las tasas impositivas aumentarán en los próximos 30 años, lo que hará que una cuenta IRA Roth sea una buena opción de inversión.
Las tasas de impuestos sobre la renta no han sido tan bajas en casi un siglo
Eche un vistazo a esta herramienta, que muestra la historia de los impuestos sobre la renta en los Estados Unidos desde 1913 hasta 2012. Según el tramo impositivo que mire, las tasas impositivas recientes son más bajas de lo que han sido para todos desde la década de 1930 o 1940.
Con todas las quejas sobre los impuestos sobre la renta, la verdad es que el gobierno ha estado recortando los impuestos significativamente durante las últimas dos décadas, lo que ha llevado a un punto en el que casi todos están pagando un porcentaje de impuestos más bajo de lo que habrían pagado 20, 30 , 40, 50 o 60 años.
Juega con la herramienta. Es posible que pueda encontrar una o dos excepciones limitadas en algunos puntos de ingresos específicos, pero la tendencia para casi todos los ingresos en los últimos 30 o 40 años es a la baja.
la deuda esta subiendo
Imagine que sus padres ganaron $20,000 al año en 1970 y tenían una deuda equivalente al 20% de sus ingresos. Eso sería $ 4,000 en deuda.
Hoy, esa misma pareja probablemente gana $60,000 al año gracias a la inflación. Esa misma deuda del 20% sumaría $12,000 al año, pero en verdad, su porcentaje de deuda ha aumentado, mucho. Ahora tienen una deuda del 60%, que es de $36,000 al año.
Ese salto de $4,000 a $36,000 al año parece aterrador, pero lo es por dos razones distintas. Uno es la inflación, que no es gran cosa. La parte que realmente da miedo es el porcentaje de crecimiento de la inflación.
Eso es lo que le está pasando a los Estados Unidos. Nuestra deuda no solo crece gracias a la inflación, sino que también crece como porcentaje de nuestros ingresos (la forma más común de medir el ingreso total de una nación se llama Producto Interno Bruto o PIB).
Desde mediados de la década de 1970, la deuda nacional ha ido en constante aumento. El crecimiento en dólares reales ha sido asombroso, pero también ha estado creciendo como porcentaje del PIB.
Nuestra población está envejeciendo
En 2010, el 13 % de la población estadounidense tenía 65 años o más. Eso creció en más de un tercio durante la última década. Para 2050, se predice que el 20% de la población tendrá esa edad.
¿Qué significa eso? Significa que una porción más grande de la población estará jubilada que nunca antes, lo que también significa que una porción más pequeña de la población estará en la fuerza laboral que nunca antes.
Por lo tanto, un mayor porcentaje de la población utilizará los beneficios de Medicare y del Seguro Social.
Esos programas se pagan con el dinero de nuestros impuestos. Con más personas ingresando a ese sistema que nunca antes, simplemente no es realista imaginar que esos impuestos bajarán.
Sin que importante cambios a estos programas, mucho más allá de lo que alguien está sugiriendo de manera realista en Washington, estos programas van a demandar dinero en el futuro. O habrá que hacer recortes importantes o habrá algún tipo de impacto fiscal en los trabajadores estadounidenses. Con más estadounidenses jubilados, ¿qué lado de esa ecuación tendrá una voz más fuerte en Washington?
Un porcentaje menor de la población estará en la fuerza laboral
Es razonable suponer que la gran mayoría de los estadounidenses ganan mucho más cuando están trabajando que cuando están jubilados.
Si eso es cierto, el futuro verá un porcentaje menor de estadounidenses que ganan ese cheque de pago relativamente «grande» del trabajo, mientras que un porcentaje mayor de estadounidenses se jubila de alguna forma y paga una factura de impuestos más pequeña.
Eso significa que, en promedio, la cantidad que la gente paga será menor. Menos personas están pagando la mayor factura de impuestos que proviene del trabajo y más personas pagan una menor factura de impuestos en la jubilación, por lo que hay menos ingreso por persona que antes.
Para seguir pagando las facturas, habrá una presión fiscal mucho mayor sobre el porcentaje de personas que todavía están en el lugar de trabajo o una presión fiscal un poco menor sobre todos.
Todo esto se suma a impuestos más altos o cambios gubernamentales importantes
Teniendo en cuenta todos estos factores, las cifras apuntan claramente a una disminución en la cantidad total de impuestos pagados en los Estados Unidos. La única forma de hacer que ese cambio funcione es aumentar los impuestos o reducir drásticamente el gasto. Dado que históricamente hemos tenido tasas impositivas mucho más altas, creo que un aumento en las tasas impositivas sobre la renta es una muy buena posibilidad.
Otra vez, No estoy afirmando cuál creo que es el mejor resultado político para la situación. Simplemente digo que creo que, dado lo que sabemos en este momento, existe al menos una posibilidad significativa de que las tasas impositivas aumenten desde aquí, una probabilidad mucho mayor que la posibilidad de que las tasas impositivas bajen desde aquí.
Porque que, en igualdad de condiciones, recomiendo pagar impuestos sobre sus ahorros para la jubilación ahora y no más tarde, porque me parece que las tasas están subiendo. Con todo lo demás igual, invertir en una Roth IRA triunfa sobre invertir en un 401 (k) normal.
Por supuesto, esa no es una regla perfecta para todas las situaciones. Si estás ganando un mucho ingresos más altos ahora que cuando se jubile, entonces un 401(k) o un IRA tradicional tiene mucho sentido. Además, si un empleador ofrece contribuciones equivalentes, eso supera casi cualquier cosa que se pueda decir sobre los impuestos; obtener esos fondos de contrapartida.
Una nota final: hay obviamente soluciones políticas que podrían solucionar estos problemas. Creo que todos somos conscientes de que hay diferentes posturas políticas que pueden abordar estos temas de diferentes maneras, pero ese no es el punto. El punto es que, independientemente de lo que cada uno de nosotros pueda sentir que es la mejor manera política de manejar estos problemas, todos debe tomar decisiones de dinero basadas en lo que es más probable que suceda.
Las personas deben actuar en consecuencia para proteger su propio futuro financiero.
[This article originally appeared on the Simple Dollar in September, 2019. It was updated in November, 2021.]
