La tasa anual efectiva (EAR, por sus siglas en inglés) es una tasa de interés que refleja el rendimiento real de una inversión o el monto real de interés adeudado en una tarjeta de crédito o préstamo.
Un conocimiento más profundo de cómo funciona EAR y cómo calcularlo puede brindarle una forma precisa de comparar tarjetas de crédito, préstamos e inversiones que tienen tasas de interés anuales y diferentes períodos de capitalización.
¿Qué es la tasa de interés anual efectiva?
EAR es la tasa de interés que tiene en cuenta el interés compuesto (interés cobrado sobre interés) durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, un saldo adeudado en una tarjeta de crédito puede incluir intereses. Si no paga el saldo antes de la fecha de vencimiento, el emisor cobrará intereses sobre los intereses existentes.
- Nombres alternativos: Tasa de interés efectiva, tasa equivalente anual, TAE efectiva
- Acrónimos: OÍDO, EIR, AER
Cómo calcular la tasa de interés anual efectiva
La ecuación para calcular EAR tiene dos partes principales:
- i: la tasa de interés establecida (APR)
- n: el número de períodos de capitalización
Así es como se ve la ecuación antes de conectar su APR y períodos de capitalización:
OÍDO = (1 + i/n)norte – 1
Tarjeta de crédito EAR
Cuando observa la EAR desde el punto de vista del saldo de una tarjeta de crédito, puede ver cómo difieren su APR y EAR. Para un saldo de $1,000 en una tarjeta de crédito que cobra 20% APR, el interés le costaría $200 en un año. Pero tenga en cuenta que la mayoría de las tarjetas de crédito cobran un interés compuesto diariamente. Esto significa que debe calcular el EAR para el mismo saldo de $ 1,000 de esta manera:
[1 + (20% / 365)365] – 1 = .2213 o, expresado como EAR, 22.13%
En este ejemplo, una tarjeta de crédito que afirma tener una APR del 20 % en realidad tiene una EAR del 22,13 %. Por esta razón, su pago de interés anual sería de $221 en lugar de $200.
EAR siempre será mayor que APR a menos que solo haya un período de capitalización anual. Si solo hay uno, en este caso serán los mismos.
TAE de inversión
Cuando EAR se refiere al interés pagado a un inversionista, funciona de la misma manera. Suponga que invierte en el fondo de acciones A, que tiene una tasa de interés anual del 5% que se capitaliza mensualmente. El fondo de acciones B tiene la misma APR pero capitaliza dos veces al año. De estos dos, la opción A tendrá un rendimiento o rendimiento general más alto porque se capitaliza con más frecuencia.
A continuación, le mostramos cómo calcular la diferencia entre las dos opciones si comienza invirtiendo $ 1,000 en A y B:
Opción A: [1 + (5% / 12)12] – 1 = 5,11%
Opción B: [1 + (5% / 2)2] – 1 = 5,06%
En este ejemplo, el saldo inicial del fondo de acciones A de $1,000 valdrá $1,051 después de un año. El fondo de acciones B valdrá $1,050.60. Si bien eso puede no parecer una gran diferencia, puede sumar bastante, especialmente si invierte más dinero al principio y mantiene el fondo durante una década o más.
Tasa de Interés Anual Efectiva vs APR
Como se explicó anteriormente, EAR representa el impacto del interés compuesto. Pero es más común escuchar acerca de la tasa de porcentaje anual (APR) (también conocida como “interés nominal”). Esta es una tasa anualizada que no tiene en cuenta el interés compuesto.
En su mayor parte, los bancos, las compañías de tarjetas de crédito y otras empresas utilizan APR cuando promocionan sus productos. Pero si está buscando una tarjeta de crédito o cualquier otro producto, también es crucial averiguar EAR. Esto le dará una mejor idea de cómo el interés afectará el resultado de llevar un saldo o mantener una inversión como un CD o una cuenta del mercado monetario.
La siguiente tabla compara EAR con cuatro APR diferentes durante cuatro períodos de capitalización diferentes:
| ABR | EAR cada 6 meses | EAR Trimestral | EAR Mensual | Oído diario |
| 10% | 10,25% | 10,38% | 10,47% | 10,51% |
| 15% | 15,56% | 15,86% | 16,07% | 16,17% |
| 20% | 21,00% | 21,55% | 21,93% | 22,13% |
| 25% | 26,56% | 27,44% | 28,07% | 28,39% |
Puede encontrar calculadoras EAR en línea. Estos proporcionan un medio rápido de comparar más que préstamos u ofertas de inversión uno al lado del otro.
Conclusiones clave
- Al invertir o pedir prestado, debe calcular la tasa de interés anual efectiva (EAR) porque proporciona el verdadero rendimiento de una inversión de tasa fija o la cantidad real de interés adeudado en un préstamo.
- A menos que el interés se capitalice solo una vez al año, la EAR siempre será más alta que la tasa de porcentaje anual (APR) porque tiene en cuenta el impacto de la capitalización.
- Cuanto más a menudo se capitalice el interés, mayores serán los cargos por intereses.
