¿Qué es un préstamo de dinero duro?

Un préstamo de dinero fuerte es un préstamo de un prestamista privado respaldado por un activo tangible como bienes raíces. Estos préstamos suelen tener plazos más cortos y tasas más altas que las hipotecas tradicionales.

Definición de un préstamo de dinero duro

Un préstamo de dinero fuerte es un préstamo de un prestamista privado o no tradicional. El activo que se compra se utiliza como garantía del préstamo, lo que reduce el riesgo tanto para el prestatario como para el prestamista.

• Definición alternativa: Un préstamo que cierra la brecha entre una compra de inversión y el financiamiento a largo plazo
• Nombre alternativo: préstamo puente a corto plazo

Los préstamos de dinero duro se utilizan para plazos de entrega rápidos entre la compra y la venta de una propiedad. También se pueden utilizar para la financiación rápida de viviendas hasta que el comprador obtenga un préstamo tradicional.

Estos préstamos se utilizan generalmente en la industria de bienes raíces. Algunos inversionistas compran casas que necesitan reparaciones, las arreglan y luego las venden para obtener una ganancia. Esto se conoce como flipping y puede ser difícil conseguir financiación.

Otros inversionistas de bienes raíces pueden usar préstamos de dinero fuerte para propiedades comerciales o de alquiler si no pueden encontrar financiamiento convencional.

¿Cómo funciona un préstamo de dinero duro?

Un préstamo de dinero duro es una forma de pedir prestado dinero para bienes raíces sin utilizar los prestamistas hipotecarios tradicionales. En cambio, los fondos provienen de individuos o inversionistas que prestan dinero principalmente en función de la propiedad que está utilizando como garantía.

Los préstamos hipotecarios tradicionales requieren prueba de que puede pagar cómodamente la deuda. Los prestamistas a menudo revisan sus puntajes de crédito y cualquier ingreso disponible para evaluar su solvencia. Si tiene muchos ingresos, ahorros o puede obtener otro préstamo garantizado, es posible que no tenga que preocuparse.

Sin embargo, el proceso se vuelve más desafiante si tiene un puntaje crediticio bajo, una fuente de ingresos que es difícil de verificar a satisfacción de su prestamista o una relación deuda-ingreso alta.

Si algo sale mal y no puede pagar el préstamo, los prestamistas de dinero fuerte esperan recuperar su dinero tomando la garantía y vendiéndola.

Los préstamos de dinero duro son generalmente préstamos a corto plazo, con una duración de uno a tres años. Los usa como una forma rápida de obtener dinero para una compra. Sin embargo, usted no querrá mantener uno de estos préstamos por un período prolongado porque las tasas de interés del dinero duro suelen ser relativamente altas. Por ejemplo, la tasa de interés promedio para préstamos de dinero duro en 2020 fue del 11,25%.

¿Necesito un préstamo de dinero duro?

El dinero fuerte puede ser apropiado si no puede obtener financiamiento tradicional para la compra de su propiedad inmobiliaria. Debido a que los prestamistas tradicionales se enfocan en el valor de su garantía, el dinero duro puede cerrar potencialmente más rápido que otros préstamos.

Es probable que el prestamista de dinero fuerte no dedique tanto tiempo como los prestamistas tradicionales a examinar su solicitud (aunque todavía quieren asegurarse de que les pagará). Por ejemplo, es posible que no pasen tanto tiempo verificando sus fuentes de ingresos o revisando su extracto bancario.

Una vez que haya establecido una relación con un prestamista, los procesos de financiamiento adicionales pueden avanzar rápidamente, lo que le brinda la posibilidad de cerrar tratos que otros no pueden. Eso es útil en mercados calientes cuando las propiedades reciben múltiples ofertas.

Los acuerdos de dinero duro pueden ser más flexibles que los acuerdos de préstamo tradicionales. Por ejemplo, dependiendo de su situación, es posible que pueda modificar cosas como el cronograma de pago u otras características más estrictas que un prestamista tradicional no negociaría.

El factor más importante para los prestamistas de dinero fuerte es la garantía que asegura el préstamo. Dado que la propiedad actúa como garantía, es más fácil obtener la aprobación de una propiedad de inversión.

También puede pedir dinero prestado a alguien dispuesto a trabajar con usted directamente, no a una institución global con políticas estrictas.

¿Vale la pena un préstamo de dinero duro?

Un préstamo de dinero fuerte no es perfecto. Si bien parece simple, un activo garantiza el préstamo, por lo que todas las partes están seguras, el dinero fuerte también tiene sus inconvenientes.

Un inconveniente principal del dinero fuerte podría ser los costos adicionales en los que incurre. Este es un método costoso de préstamo. Las tasas de interés son relativamente altas y es posible que deba pagar costos de cierre u otras tarifas para obtener financiamiento.

Un marco de tiempo corto también puede ser arriesgado. Por ejemplo, si las cosas no salen de acuerdo con sus planes, como un retraso importante o sorpresas estructurales durante la renovación de una casa, es posible que enfrente una restricción de flujo de efectivo o que pague más intereses de los que esperaba.

Finalmente, la forma en que los prestamistas valoran su propiedad puede agotar sus recursos más de lo que espera. Por ejemplo, si su prestamista requiere un pago inicial del 30% cuando esperaba uno del 20%, es posible que tenga escasez de capital para mano de obra y materiales.

Lo que significa para los inversores individuales

Si bien la aprobación puede ser rápida y sencilla, la mayoría de los prestamistas de dinero fuerte mantienen una relación préstamo-valor (tasa LTV, o la relación entre el valor del préstamo y el valor de la vivienda) relativamente baja. La relación LTV máxima tiende a caer entre el 65% y el 75%, por lo que necesitará activos para calificar para dinero duro.

Con proporciones conservadoras, los prestamistas saben que pueden vender su propiedad con relativa rapidez y tener una posibilidad razonable de recuperar su dinero.

Los préstamos de dinero duro tienen más sentido para los préstamos a corto plazo. Los inversionistas de arreglar y voltear son un excelente ejemplo de usuarios de dinero fuerte: poseen una propiedad el tiempo suficiente para mejorarla, aumentar el valor de la propiedad y venderla tan pronto como puedan.

Los prestatarios de dinero fuerte pueden esperar vender una propiedad y pagar el préstamo dentro de un año más o menos. Puede ser posible usar dinero fuerte para comprar una propiedad en la que desea vivir. Podría hacerlo, pero querrá refinanciar tan pronto como pueda obtener un préstamo con tasas más bajas y un plazo de préstamo más largo.

Cómo obtener un préstamo de dinero duro

Para encontrar un préstamo de dinero duro, deberá ponerse en contacto con instituciones especializadas en este tipo de transacciones. Las búsquedas rápidas en Internet de prestamistas de dinero fuerte generalmente pueden revelar varios prestamistas en su área.

Los agentes inmobiliarios locales y los grupos de inversores inmobiliarios son una buena fuente de nombres. Comuníquese con varios prestamistas, discuta sus necesidades y desarrolle una relación para que pueda financiar proyectos rápida y fácilmente cuando lo necesite.

Es útil darse una vuelta, ya que los préstamos de dinero duro están menos regulados. Es posible que pueda encontrar tasas más bajas o negociar diferentes términos con diferentes prestamistas.