Refinanciación: ¿Qué es?

La refinanciación consiste en reemplazar un préstamo existente por un nuevo préstamo que paga la deuda del primero. Idealmente, el nuevo préstamo debería tener mejores términos o características que mejoren sus finanzas para que todo el proceso valga la pena.

Los detalles más finos de un refinanciamiento pueden variar según el tipo de préstamo y su prestamista.

¿Qué es la refinanciación?

Puede refinanciar un préstamo hipotecario, un préstamo para automóvil o casi cualquier otra deuda. Es posible que desee hacerlo si su préstamo actual es demasiado costoso o demasiado riesgoso. Tal vez sus circunstancias financieras hayan cambiado desde que pidió prestado el dinero por primera vez, y es posible que ahora tenga a su disposición términos de préstamo más beneficiosos.

No reducirá ni eliminará el saldo original de su préstamo. De hecho, podría endeudarse más al refinanciar. Esto puede ocurrir si realiza un refinanciamiento con retiro de efectivo en el que toma efectivo por la diferencia entre el préstamo refinanciado y lo que debe en el préstamo original, o cuando transfiere los costos de cierre a su nuevo préstamo en lugar de pagarlos por adelantado.

Es posible que aún se requiera su propiedad como garantía para el préstamo, por lo que aún podría perder su casa en una ejecución hipotecaria si refinancia un préstamo hipotecario pero no realiza los pagos. Del mismo modo, su automóvil podría ser embargado si no cumple con el nuevo préstamo. Su garantía siempre está en riesgo a menos que refinancie un préstamo en un préstamo personal no garantizado, que no utiliza la propiedad como garantía.

Cómo funciona la refinanciación

Comience por buscar prestamistas y encuentre uno que ofrezca mejores términos de préstamo que los contenidos en su préstamo existente que le gustaría mejorar de alguna manera. Solicite el nuevo préstamo cuando se haya decidido por el mejor prestamista para sus circunstancias.

El nuevo préstamo pagará su deuda existente por completo y de una vez cuando se apruebe su préstamo de refinanciamiento y complete el proceso de cierre. Usted continuaría haciendo los pagos del nuevo préstamo hasta que lo pague o refinancie este préstamo también. Para calcular una hipoteca, necesita algunos detalles sobre el préstamo, que luego puede ingresar en la calculadora a continuación.

Pros y contras de la refinanciación

La refinanciación tiene varios beneficios potenciales:

• Puede reducir sus pagos mensuales si refinancia un préstamo con una tasa de interés más baja que su tasa actual. Esto puede suceder porque usted califica para una tasa más baja según las condiciones del mercado o un puntaje de crédito mejorado, factores que no estaban presentes la primera vez que pidió prestado. Las tasas de interés más bajas generalmente resultan en ahorros significativos durante la vida del préstamo, especialmente con préstamos grandes o de largo plazo.
• Puede extender el pago aumentando el plazo del préstamo, pero potencialmente pagaría más en costos de interés. También puede refinanciar en un préstamo a corto plazo para pagarlo antes. Por ejemplo, es posible que desee refinanciar un préstamo hipotecario a 30 años en un préstamo hipotecario a 15 años que incluye pagos mensuales más altos pero una tasa de interés más baja. Tendría el préstamo pagado en 15 años menos.
• Podría tener sentido consolidar varios otros préstamos en un solo préstamo si puede obtener una tasa de interés más baja que la que está pagando actualmente. Tener solo un préstamo también facilita el seguimiento de los pagos.
• Es posible que prefiera cambiar a un préstamo a tasa fija si tiene un préstamo a tasa variable que hace que sus pagos mensuales fluctúen hacia arriba y hacia abajo a medida que cambian las tasas de interés. Un préstamo de tasa fija ofrece protección si las tasas son actualmente bajas pero se espera que aumenten y da como resultado pagos mensuales predecibles.

• Algunos préstamos, particularmente los préstamos globales, deben pagarse en una suma global en una fecha específica. Es posible que no tenga los fondos disponibles para un pago global grande cuando venza esa fecha. Podría tener sentido refinanciar en esta situación, utilizando un nuevo préstamo para financiar el pago global a fin de ganar más tiempo para pagar la deuda.

Pero la refinanciación no es siempre un movimiento de dinero inteligente. Algunos inconvenientes incluyen:

• Puede ser costoso. Los costos de refinanciamiento varían según el prestamista y el estado, pero prepárese para pagar entre el 3 % y el 6 % del capital pendiente en cargos de refinanciamiento. Estos pueden incluir tarifas de solicitud, originación, tasación e inspección y otros costos de cierre. Los costos de cierre pueden sumar miles de dólares con préstamos grandes como préstamos hipotecarios.
• Pagará más intereses sobre su deuda cuando extienda los pagos del préstamo durante un período prolongado. Puede reducir sus pagos mensuales, pero ese beneficio puede verse compensado por el mayor costo de los préstamos durante la vigencia del préstamo.
• Algunos préstamos tienen características útiles que se eliminarán si refinancia. Por ejemplo, los préstamos federales para estudiantes son más flexibles que los préstamos privados para estudiantes si se encuentra en un momento difícil y ofrecen planes de aplazamiento o indulgencia que le otorgan una suspensión temporal de los pagos. Los préstamos federales también pueden perdonarse parcialmente si su carrera implica el servicio público. Es mejor que te quedes con este tipo de préstamos favorables.
• De hecho, puede aumentar el riesgo de su propiedad cuando refinancia en algunos casos. Por ejemplo, algunos estados reconocen los préstamos hipotecarios sin recurso (estos no permiten que los prestamistas tomen bienes que no sean la garantía si usted no cumple con los pagos) para convertirse en préstamos con recurso, lo que permite a los prestamistas seguir haciéndolo responsable de su deuda incluso después de embargar su colateral.

Averigüe si su prestamista le cobra una multa por pago anticipado si cancela su préstamo anterior demasiado pronto. Si es así, compare los costos de la multa con los ahorros que obtendrá con la refinanciación.

Cómo refinanciar

La refinanciación es como comprar cualquier otro préstamo o hipoteca. Primero, resuelva cualquier problema con su crédito para que su puntaje sea lo más alto posible y califique para las tasas de interés más bajas. Debe tener al menos una idea aproximada de las tasas y otros términos que está buscando en su nuevo préstamo.

Compara precios para encontrar un prestamista calificado que ofrezca las mejores condiciones. Obtenga al menos tres o cuatro cotizaciones de la competencia antes de consultar con su prestamista actual sobre lo que está dispuesto a ofrecer. Es posible que pueda obtener términos aún mejores de su prestamista actual si desea mantener su hipoteca.

No adquiera ninguna deuda nueva durante el proceso de refinanciación, ya que podría dificultar el trato. Revise cuidadosamente los nuevos términos del préstamo y todos los cargos asociados antes de firmar en la línea de puntos para que sepa qué esperar financieramente cuando sea el momento de hacer los pagos.

¿Debo refinanciar?

Vale la pena considerar refinanciar un préstamo en algunos casos.

Haga un cálculo de punto de equilibrio para determinar cuánto tiempo llevará que los ahorros de la refinanciación superen los costos asociados. Lo que algunos propietarios no tienen en cuenta al refinanciar es que podría tomar mucho tiempo recuperar los costos y es posible que no quieran vivir en la propiedad el tiempo suficiente para cosechar los ahorros.

Es posible que tenga uno o dos préstamos con una tasa de interés alta si ha salido de una situación financiera difícil que perjudicó su puntaje crediticio. Tal vez perdió su trabajo o tuvo una emergencia médica que lo dejó enterrado en deudas. Su tasa de interés reflejará que si tuviera que pedir un préstamo cuando su puntaje de crédito era bajo. Puede refinanciar esos préstamos a una tasa más baja una vez que haya reparado su puntaje crediticio.

Puede hacer un refinanciamiento con retiro de efectivo para intercambiar el capital de su casa por efectivo, suponiendo que su crédito sea saludable. Puede reinvertir su capital/efectivo en su casa para hacer algunas reparaciones que necesita desde hace mucho tiempo o para renovar la propiedad.