Las finanzas descentralizadas (DeFi) son un sistema financiero que se ejecuta en una red descentralizada de computadoras en lugar de un solo servidor. DeFi es una infraestructura financiera digital emergente que, en teoría, elimina la necesidad de que un banco central o una agencia gubernamental apruebe las transacciones financieras. Considerado por muchos como un término general para una nueva ola de innovación de servicios financieros, DeFi está profundamente conectado con blockchain, el libro público descentralizado e inmutable en el que se basa Bitcoin, que permite que todas las computadoras (o nodos) en una red mantener una copia del historial de transacciones. La idea es que ninguna entidad individual tenga control sobre, o pueda alterar, ese libro mayor de transacciones.
La mayoría de los servicios financieros que podrían definirse como DeFi se pueden encontrar en la red Ethereum, el segundo mercado de criptomonedas más grande, que también actúa como una plataforma que permite construir otras aplicaciones de cadena de bloques (la criptomoneda de Ethereum, Ether, se usa para pagar los costos de transacción). Al utilizar aplicaciones descentralizadas, o dApps, dos o más partes pueden intercambiar, prestar, pedir prestado y comerciar directamente utilizando tecnología blockchain y contratos inteligentes sin la participación y los costos de intermediarios. Es un mercado digital justo, gratuito y abierto, al menos en teoría. En la práctica, al menos por ahora, esa no siempre es la realidad. Para obtener más información sobre este nuevo mercado financiero digital, siga leyendo.
¿En qué se diferencia DeFi de Bitcoin?
Si bien Bitcoin es una moneda digital descentralizada que opera en su propia cadena de bloques y se usa principalmente como depósito de valor, DeFi es una concepto que describe los servicios financieros que se basan en cadenas de bloques públicas, como Bitcoin y Ethereum, que, por ejemplo, permiten a los usuarios ganar intereses o pedir prestado contra sus tenencias de criptomonedas. DeFi se compone de una variedad de aplicaciones en torno a los servicios financieros, como el comercio, los préstamos, los préstamos y los derivados.
¿Cómo funciona DeFi?
DeFi utiliza criptomonedas y contratos inteligentes para brindar servicios financieros y eliminar la necesidad de intermediarios como garantes. Dichos servicios incluyen préstamos (donde los usuarios pueden prestar su criptomoneda y ganar intereses en minutos en lugar de una vez al mes), recibir un préstamo al instante, realizar transacciones entre pares sin un corredor, ahorrar criptomonedas y obtener una mejor tasa de interés que de un banco y la compra de derivados, como opciones sobre acciones y contratos de futuros.
Para facilitar las transacciones comerciales entre pares, los usuarios utilizan dApps, la mayoría de las cuales se pueden encontrar en la red Ethereum. Entre los servicios DeFi y dApps más utilizados se encuentran las monedas (Ether, Polkadot, Solana), las monedas estables (cuyo valor está vinculado a una moneda como el dólar estadounidense), los tokens, las billeteras digitales (Coinbase, MetaMask), la minería DeFi (también conocida como liquidez). minería), agricultura de rendimiento, apuestas, comercio y préstamos, préstamos y ahorros mediante contratos inteligentes.
DeFi es de código abierto, lo que significa que los protocolos y las aplicaciones están teóricamente abiertos para que los usuarios los inspeccionen e innoven. Como resultado, los usuarios pueden mezclar y combinar protocolos para desbloquear combinaciones únicas de oportunidades mediante el desarrollo de sus propias dApps.
¿Qué es un contrato inteligente?
Es un código de computadora que actúa como un acuerdo digital entre dos partes. Un contrato inteligente se ejecuta en una cadena de bloques y se almacena en una base de datos pública y no se puede modificar. Debido a que blockchain procesa contratos inteligentes, se pueden enviar automáticamente sin un tercero. La transacción entre pares se cierra solo cuando se cumplen las condiciones del acuerdo.
El beneficio obvio de los contratos inteligentes es que se pueden crear para que usted tome prestado y preste su criptomoneda sin el uso de un intermediario, lo que evita muchos de los riesgos involucrados en los préstamos tradicionales. Si, por ejemplo, un prestatario no puede cumplir con sus obligaciones en un préstamo, su prestamista simplemente puede recuperar sus fondos, haciendo innecesaria la necesidad de una garantía. Además, las cuentas de ahorro de DeFi podrían funcionar de la misma manera que las cuentas de ahorro en los bancos, pero podrían ofrecer tasas de interés más altas o pagar diariamente, semanalmente o mensualmente, según la plataforma.
¿Quién creó DeFi?
Ninguna persona creó el concepto de finanzas descentralizadas. Se dice que Bitcoin fue creado por Satoshi Nakamoto, un seudónimo de una persona, o personas, detrás de la primera criptomoneda y cadena de bloques financiera del mundo. La verdadera identidad, o identidades detrás de Satoshi Nakamoto, siguen siendo desconocidas.
Ver también: El nuevo índice global de adopción de DeFi encuentra a EE. UU., Vietnam, China, Reino Unido e India a la cabeza.
Ethereum, la plataforma inspirada en Bitcoin y en la que se ejecutan la mayoría de los servicios DeFi, fue desarrollada por el programador convertido en empresario Vitalik Buterin. En 2013, a la edad de 19 años, el ruso-canadiense escribió un libro blanco en el que describía una plataforma alternativa a Bitcoin que permitiría a los programadores desarrollar sus propias aplicaciones utilizando un lenguaje de programación integrado. Así nació Ethereum, y en los últimos nueve años ha crecido exponencialmente. A mediados de enero de 2022, la capitalización de mercado de la criptomoneda de Ethereum, Ether, es de $385 mil millones. Es la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado detrás de Bitcoin, que aún reina como la criptomoneda más grande con una capitalización de mercado valorada en $ 805 mil millones, según CoinMarketCap.
¿Qué puedes hacer con DeFi?
Como se mencionó anteriormente, DeFi utiliza criptomonedas y contratos inteligentes para brindar servicios financieros sin la participación de los bancos. Con la adición de más dApps, las posibilidades de lo que puede hacer con DeFi continúan creciendo. Los usos más populares de DeFi incluyen enviar dinero a cualquier parte del mundo (en poco tiempo y de manera asequible); almacenar dinero usando billeteras criptográficas (y obtener mayores rendimientos que en un banco tradicional); pedir prestado y prestar a nivel de igual a igual; opere con criptomonedas de forma anónima y en cualquier momento las 24 horas del día, los 7 días de la semana; comercializar versiones tokenizadas de inversiones como acciones, fondos, otros activos financieros y tokens no fungibles (NFT); recaudación de fondos; y comprar seguros con la ayuda de empresas como Etherisc.
¿Cómo gana dinero la gente en DeFi?
Hay más de una forma en que las personas intentan capitalizar el crecimiento de DeFi. Una estrategia es generar ingresos pasivos utilizando aplicaciones de préstamo basadas en Ethereum. Esencialmente, los usuarios prestan su dinero y generan intereses de los préstamos. Otra estrategia que se utiliza es la agricultura de rendimiento, una práctica más arriesgada de los comerciantes más avanzados, en la que los usuarios escanean una gran cantidad de tokens DeFi con la esperanza de encontrar oportunidades para obtener mayores ganancias, pero es complicado y puede carecer de transparencia.
¿Qué tan riesgoso es DeFi?
Al igual que todas las demás redes blockchain descentralizadas nuevas que comercian con criptomonedas, DeFi es muy riesgoso, especialmente porque está utilizando una nueva tecnología que tiene como objetivo interrumpir una institución establecida, como un banco centralizado. Es aún más arriesgado para los novatos atraídos por las ganancias potenciales de la agricultura de rendimiento y los ingresos pasivos. Ethereum tiene pautas de seguridad y prevención de estafas, ya que también existen riesgos potenciales más amplios.
El fraude y la delincuencia siguen siendo un problema importante; según los cálculos de la plataforma de datos blockchain Chainalysis, en 2021 se enviaron USD 14 000 millones en criptomonedas a direcciones ilícitas, casi el doble de la cifra vista en 2020.
Ver también: USD 2200 millones en criptomonedas robadas de plataformas DeFi en 2021.
Alrededor de $ 2,2 mil millones fueron robados directamente de los protocolos DeFi en 2021. Si bien el análisis sugiere que los ciberdelincuentes obtuvieron $ 7,8 mil millones en criptomonedas de las víctimas, alrededor de $ 2,8 mil millones de esa cifra provinieron de una estafa que llaman «tirones de alfombra». En estas estafas, los desarrolladores crean proyectos de criptomonedas aparentemente legítimos antes de robar el dinero de los inversores y desaparecer. Chainalysis advirtió que muchos ataques a los intercambios de DeFi durante el año pasado se remontan a errores en el código de contrato inteligente que rige esos protocolos, que los piratas informáticos explotan para robar fondos.
«Lo más importante es evitar tokens nuevos que no se hayan sometido a una auditoría de código. Las auditorías de código son un proceso a través del cual una empresa de terceros analiza el código del contrato inteligente detrás de un nuevo token u otro proyecto DeFi y lo confirma públicamente. las reglas de gobierno del contrato son inquebrantables y no contienen mecanismos que permitan a los desarrolladores arreglárselas con los fondos de los inversores», dijo Chainalysis.
Entonces, ¿qué es un Dogecoin?
Esta criptomoneda basada en memes de perros es solo una de las muchas criptomonedas que existen, pero ha recibido atención gracias a Elon Musk y su aparición en Saturday Night Live. A mediados de enero de 2022, se cotiza a alrededor de 15 centavos por moneda. Compare eso con $ 3,115 por moneda para Ether y $ 41,638 para Bitcoin. Y para una criptomoneda descentralizada que se basa en un perro y comenzó como una broma, algunos argumentarán que el precio de 15 centavos por dogecoin es correcto. Por otra parte, Bitcoin comenzó en una fracción de centavo.
A pesar de la publicidad de Dogecoin, actualmente ocupa el puesto 12 en una lista de criptomonedas valoradas por capitalización de mercado. Bitcoin ocupa cómodamente el puesto número 1 como la criptomoneda más grande según la capitalización de mercado, seguido de Ether, Tether (una moneda estable vinculada al dólar estadounidense), BNB, Solana, USD Coin (otra moneda estable), Cardano, XRP, Terra y Polkadot.
¿Cuál es la diferencia entre «Prueba de trabajo» y «Prueba de participación»?
Estos se conocen como «mecanismos de consenso» y son fundamentales al confirmar transacciones en una cadena de bloques. Esto es lo que hacen los mineros de criptomonedas al validar transacciones. Los mineros en una red de cadena de bloques compiten para encontrar un hash criptográfico utilizado para especificar una transacción. Aunque el hash es difícil de encontrar, es fácil de verificar. Una vez verificada, esa transacción se agrega a la cadena de bloques y es un hecho consumado. El trabajo que se dedica a verificar ese hash oculto se llama «prueba de trabajo». La computadora en la red que completa primero la prueba de trabajo es recompensada con criptomonedas. En el caso de Bitcoin, son 6,5 Bitcoin. Esto se conoce como minar Bitcoin.
La «prueba de participación» es una forma alternativa de mecanismo de consenso y es clave para la segunda generación de Ethereum (Ethereum 2.0). En este caso, la participación de un activo en el siguiente bloque de una cadena de bloques reemplaza la extracción de bloques, ya que se realiza bajo prueba de trabajo. Una desventaja importante de la prueba de trabajo es la energía. Encontrar ese hash criptográfico raro requiere mucha potencia informática. Docenas, incluso cientos, de computadoras se unen para formar un cerebro de alta velocidad para resolver ecuaciones matemáticas complejas para ser el primero en hacer la prueba de trabajo y ganar un bloque. Esa prueba de trabajo consume mucha energía y es la razón por la cual los grupos ambientalistas están molestos por la minería de blockchain y criptomonedas.
Sin embargo, en la prueba de participación, los validadores apuestan una cierta cantidad de su criptomoneda para demostrar que el bloque es válido. Una vez que apuestan sus activos criptográficos, se seleccionan al azar para proponer un bloque para validar. Luego, ese bloque debe ser autenticado por la mayoría de los otros validadores, aquellos que validan las ganancias al proponer un bloque y autenticar los bloques propuestos por otros.
