El Formulario S-1 de la SEC es una presentación pública que las empresas deben completar y presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Este formulario proporciona información crítica sobre la empresa y sus valores. Las empresas deben completar este formulario antes de poder emitir valores que cotizan en bolsa.
El Formulario S-1 de la SEC incluye información crítica que los inversores pueden usar al decidir si invertir en una empresa. Conozca qué incluye el Formulario S-1 de la SEC y cómo puede usarlo como inversionista.
Definición y ejemplos del formulario S-1 de la SEC
El Formulario S-1 de la SEC es un registro que las empresas deben presentar ante la SEC antes de que puedan cotizar en bolsa (en otras palabras, antes de que puedan emitir valores que cotizan en bolsa). El formulario es requerido por la Ley de Valores de 1933 y es lo que utilizan las empresas para proporcionar a los inversores información crítica sobre la empresa.
- Nombre alternativo: Folleto
Un ejemplo de un Formulario S-1 de la SEC sería el S-1 que Tesla Motors presentó en 2010. El formulario incluye toda la información estándar que vería en un S-1, incluido un prospecto que transmite una amplia variedad de información financiera. .
¿Cómo funciona el formulario S-1 de la SEC?
El Formulario S-1 de la SEC incluye dos secciones. La primera sección, conocida como el «prospecto», es la parte principal del formulario. Incluye información como una descripción y el número de valores a ofrecer. También incluye una descripción del negocio y un poco sobre su desempeño financiero. El prospecto es un documento público, lo que significa que cualquier persona puede verlo en la base de datos de EDGAR.
La otra sección del formulario de la SEC proporciona información sobre la indemnización de directores y funcionarios, ventas recientes de valores no registrados y más.
El prospecto es un informe increíblemente detallado que requiere muchas horas de tiempo y esfuerzo por parte de los profesionales legales y financieros. Proporciona información crítica sobre una empresa y sus ofertas de valores. Una vez que la empresa presenta su prospecto, el personal de la SEC lo examinará para asegurarse de que cumple con la Ley de Valores de 1933.
La SEC no evalúa un formulario S-1 para decidir si los valores que se ofrecen son buenas inversiones. En cambio, solo verifica que cumplan con todos los requisitos legales. Los inversores individuales deben decidir por sí mismos si un valor es una buena inversión para ellos.
En general, la SEC responderá dentro de los 30 días posteriores a la presentación de cualquier pregunta o comentario, lo que permitirá a la empresa presentar un formulario modificado para abordar esos problemas. Una vez que la SEC haya dado el visto bueno al prospecto, la empresa puede comenzar a vender sus valores. A partir de ese momento, la empresa debe cumplir con todos los requisitos de información de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Una vez que el formulario haya sido presentado y aprobado por la SEC, estará disponible públicamente en el sitio web de la SEC en la base de datos EDGAR.
¿Qué se incluye en el formulario S-1 de la SEC?
El Formulario S-1 de la SEC de una empresa, o su prospecto, debe tener más de una docena de elementos, que incluyen:
- Información resumida, factores de riesgo y proporción de ganancias a cargos fijos
- Uso de los ingresos
- Determinación del precio de oferta
- Dilución
- Vendo tenedores de valores
- plano de distribucion
- Precio de mercado y dividendos de las acciones ordinarias
- Estados financieros
- Información financiera complementaria
- Revelaciones sobre el riesgo de mercado
- Directores y ejecutivos
- Compensacion Ejecutiva
- Titularidad de valores de los propietarios y la administración
La información que la empresa no necesariamente necesita agregar al prospecto incluye otros gastos de emisión y distribución, indemnización de directores y funcionarios, ventas recientes de valores no registrados y calendarios de estados financieros.
Lo que significa para los inversores individuales
Como inversionista, puede usar el Formulario S-1 de la SEC para obtener más información sobre las empresas en las que está considerando invertir. Este formulario, y otros que la empresa presenta ante la SEC, pueden brindarle información crítica, como los tipos de valores ofrecidos, el número de acciones públicamente disponibles, los factores de riesgo de la empresa y los estados financieros auditados.
Para ver el Formulario S-1 de la SEC de una empresa y otros documentos requeridos, visite EDGAR, una base de datos dentro de la SEC que permite a cualquier persona ver los documentos públicos que las empresas han presentado.
Además del Formulario S-1 de la SEC, otros formularios que pueden resultarle útiles como inversionista incluyen:
- Formulario 10-K de la SEC: Un informe anual de la empresa, que incluye estados financieros auditados, factores de riesgo actuales y un análisis de los resultados de la empresa para el año fiscal anterior.
- Formulario SEC 10-Q: Un informe trimestral de la empresa, que incluye estados financieros trimestrales no auditados, actualizaciones de los riesgos materiales que enfrenta la empresa y un análisis de los resultados de la empresa para el trimestre fiscal anterior.
- Formulario 8-K de la SEC: El informe actual de una empresa, que incluye materiales y eventos que una empresa puede optar por hacer públicos entre los informes trimestrales o anuales.
Conclusiones clave
- El Formulario S-1 de la SEC es un formulario público que las empresas deben presentar para emitir valores que cotizan en bolsa, según lo exige la Ley de Valores de 1933.
- Este formulario, conocido como prospecto, incluye información crítica sobre la empresa, su información financiera y los valores que planea emitir.
- Los inversores pueden utilizar la información del folleto de una empresa y otros documentos públicos disponibles en la base de datos EDGAR para tomar sus decisiones de inversión.
