AT&T explicó los detalles finales de su escisión planificada de WarnerMedia, reduciendo su dividendo casi a la mitad en el proceso.
La compañía de telecomunicaciones y medios reveló sus planes para deshacerse de la división WarnerMedia de sus operaciones hace casi un año, pero no había detallado completamente cómo estructuraría la transacción. Ahora se ha revelado que la desinversión se manejará a través de una escisión de WarnerMedia a la que seguirá una fusión de la compañía con la división Discovery para crear Warner Bros. Discovery, Inc. (NASDAQ: WBD).
La transacción se manejará a través de una distribución de acciones prorrateada que hará que los accionistas reciban 0,24 acciones de la nueva empresa por cada acción de AT&T que posean. El resultado final será la distribución de 7.200 millones de acciones, con los actuales accionistas de AT&T reteniendo el 71% de la propiedad de WBD.
Las acciones de AT&T bajaron un 4,5% durante las operaciones de media tarde.
Si bien AT&T había contemplado previamente una división de las marcas WarnerMedia y Discovery, en lugar de una escisión, el director ejecutivo de la compañía, John Stankey, dijo CNBC que decidió no hacerlo debido a la posibilidad de «fuga de valor» causada por los gastos fiscales asociados en los que incurriría dicha transacción. Un spin-off, sin embargo, está libre de impuestos.
Es posible que la transacción no tenga ningún impacto en la factura de impuestos de AT&T, pero tuvo un gran impacto en su dividendo, que cayó de $2,08 por acción a $1,11 por acción como resultado de las disputas financieras y la nueva distribución de acciones de WBD. Esto lo reduce al extremo inferior del rango de $ 8 mil millones a $ 9 mil millones mencionado en sus resultados financieros del cuarto trimestre de 2021 publicados recientemente.
La nota de prensa de AT&T al respecto expuso la libertad que le dará la escisión para reenfocarse en su negocio de telecomunicaciones. Específicamente, planea emprender una «mayor inversión en 5G y fibra», con el doble objetivo de llevar su banda C 5G a 200 millones de personas en los EE. UU. para fines de 2023 y su red basada en fibra a 30 millones de ubicaciones de clientes. antes de que termine 2025.
La compañía aún espera que la transacción se cierre en algún momento durante el segundo trimestre de 2022.
