Una opción sobre acciones no calificada (NSO) es una forma de compensación de capital que se puede proporcionar a los empleados y otras partes interesadas. Una NSO brinda a los destinatarios la opción de comprar acciones de una empresa a un precio predeterminado, lo que puede ser rentable si el precio de las acciones supera ese nivel.
Conozca cómo estos tipos de opciones pueden beneficiar a los empleados y cómo sus ventajas fiscales se comparan con otras opciones.
Definición y ejemplos de opciones sobre acciones no calificadas
Una NSO brinda a los titulares de opciones, como empleados o asesores independientes, la oportunidad de comprar acciones de una empresa a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio o precio de ejercicio.
Idealmente, el mercado subirá por encima del precio de ejercicio cuando el empleado u otra parte interesada ejerza las opciones (compre las acciones). De esa manera, el titular de la opción puede vender las acciones por más de lo que compró las opciones y obtener una ganancia.
Por ejemplo, un empleado podría recibir opciones sobre acciones que tienen un precio de ejercicio de $10 por acción. Si el empleado tuviera la opción de comprar 100 acciones, podría pagar $1,000 para ejercer esas opciones a $10 por acción.
Si el precio de las acciones subiera a $20 por acción, el empleado podría ejercer las opciones por $1,000 y luego vender las 100 acciones a $20 por acción, o $2,000. Entonces obtendrían $ 1,000 en ganancias. O el empleado podría tener las acciones y esperar que el precio de las acciones suba aún más, lo que haría que las opciones sobre acciones fueran más rentables.
Consideraciones fiscales
Las NSO tienen algunas características fiscales únicas. En general, debe pagar impuestos sobre la renta ordinarios sobre la diferencia entre el costo de ejercer las opciones y el valor de las opciones en el momento en que las ejerce, incluso si no vende las acciones de inmediato. Entonces, como en el ejemplo anterior, sería como si ganara $ 1,000 adicionales en ingresos y tuviera que pagar impuestos sobre la renta.
Luego, pagaría impuestos sobre las ganancias de capital si retuviera las acciones después de ejercerlas y terminara vendiéndolas para obtener una ganancia adicional. Por ejemplo, después de ejercer a $20 por acción, suponga que la acción subió a $30 por acción. Si vendió sus 100 acciones a ese precio, pagaría impuestos sobre las ganancias de capital sobre los $1,000 adicionales en ganancias.
Los impuestos sobre las ganancias de capital dependen de cuánto tiempo haya tenido las acciones.
Si mantuvo las acciones después de ejercerlas durante más de un año, generalmente sería elegible para las tasas impositivas sobre ganancias de capital a largo plazo, que a menudo son del 15% al 20%. En comparación, tener acciones durante un año significa que las ganancias serían ganancias de capital a corto plazo y se gravarían con las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta, que tienden a ser mucho más altas.
¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones no calificadas?
Los NSO trabajan para una empresa que brinda a los empleados u otras partes interesadas opciones para comprar acciones de la empresa como parte de un paquete de compensación. Las acciones tienen un precio de ejercicio específico.
Luego, las empresas suelen tener un período de adjudicación, en el que los destinatarios de NSO obtienen el derecho a ejercer un porcentaje más alto de sus NSO cuanto más tiempo estén en la empresa. Por ejemplo, después de dos años, un empleado puede otorgar el 50% de sus NSO, lo que significa que solo puede cobrar la mitad de sus opciones, a menos que se quede más tiempo.
Después de la adjudicación, los beneficiarios de NSO pueden decidir cuándo ejercer, en función de si el precio de las acciones de la empresa sube por encima del precio de ejercicio. A partir de ahí, las opciones se convierten en acciones ordinarias, con las que los accionistas pueden hacer lo que quieran.
Los empleados deben tener en cuenta cualquier fecha de vencimiento establecida por la empresa, ya que las opciones perderían su valor si no se cobran antes de la fecha de vencimiento.
Estos tipos de opciones sobre acciones son bastante comunes, ya que tienen menos restricciones que otro tipo de opciones sobre acciones conocidas como opciones sobre acciones de incentivo (ISO).
NSO vs. ISO
Los NSO generalmente son más fáciles de proporcionar para los empleadores, porque tienen menos restricciones que los ISO, como quién puede recibirlos y el valor que se puede ejercer.
Sin embargo, las ISO pueden ser más favorables a los impuestos, ya que todas las ganancias podrían contar potencialmente como ganancias de capital a largo plazo (dependiendo de los períodos de tenencia). En cambio, con las NSO, la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio puede gravarse como ingresos ordinarios.
| OSN | ISO |
| Menos restrictivo (por ejemplo, los que no son empleados pueden recibir estas opciones) | Más restrictivo (p. ej., solo los empleados pueden recibir estas opciones) |
| No recibe tratamiento fiscal especial | Califica para un tratamiento fiscal especial, pero el accionista debe tener acciones durante un año a partir de la fecha de ejercicio y dos años a partir de la fecha de concesión |
| Tributan en el momento en que se ejercen | Tributan en el momento en que se venden |
| Podría gravarse más, como ganancias en el momento del ejercicio, gravadas a las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta | Podría gravarse menos, ya que todas las ganancias podrían evaluarse a tasas de ganancias de capital a largo plazo, según el período de tenencia |
Conclusiones clave
- Las opciones sobre acciones no calificadas (NSO, por sus siglas en inglés) brindan a los empleados y otras partes interesadas el derecho (pero no la obligación) de comprar acciones de la empresa a un precio predeterminado.
- Las NSO pueden ser rentables si el precio de las acciones de una empresa aumenta más que el precio de ejercicio.
- Es posible que las NSO no sean tan favorables a los impuestos como otros tipos de opciones sobre acciones, como las opciones sobre acciones de incentivo (ISO).
